每年報稅季，股票族最常問：股利合併計稅還是分開計稅比較划算？

股利合併計稅還是分開計稅？要怎麼做選擇

近年來，投資股票與 ETF 已成為許多人的理財方式。

尤其高股息 ETF 盛行後，許多人每年領到的股利從幾千元、幾萬元，甚至數十萬元不等。

但每到 5 月報稅季，許多投資人都會遇到同一個問題：

「股利收入要股利合併計稅，還是股利分開計稅比較有利？」

很多人直接按下申報系統的預設選項，卻不知道自己可能因此多繳了好幾千元甚至好幾萬元的稅金。

本篇帶您一次看懂股利課稅制度。

什麼是股利所得？

當投資人持有：

• 上市股票
• 上櫃股票
• ETF

公司將盈餘分配給股東時，就會產生股利所得。

常見包括：

• 現金股利
• 股票股利

股利所得有兩種課稅方式

目前股利所得課稅主要有兩種方式：

第一種 : 合併計稅 股利合併計稅

將股利所得併入綜合所得總額，一起計算綜所稅。

簡單來說：

薪資所得 + 股利所得 + 其他所得

全部加總後，再依累進稅率計算。

可享有股利抵減稅額。 每申報戶可扣金額 : 股利收入×8.5%，上限8萬元

對於：

• 上班族
• 中低所得家庭
• 稅率5%或12%族群

通常較有利。

第二種：分開計稅 股利分開計稅

又稱：股利所得單一稅率課稅

股利所得不併入綜所稅，而是另外計算。

稅率固定為：28%

分開計稅的優點

避免股利收入推升整體稅率。

對於：

• 高所得者
• 高資產族群
• 每年領取大量股利者

可能較有利。

例如：

陳先生：

• 薪資所得 300 萬元
• 股利所得 100 萬元

若合併計稅，

可能適用：

• 30%
• 40%

高稅率級距。

此時選擇股利分開計稅，反而較有機會降低整體稅負。

高股息 ETF 投資人更要注意

近年熱門的：

• 元大高股息
• 國泰永續高股息
• 群益台灣精選高息
• 富邦特選高股息

讓許多投資人每年股利收入快速增加。

• 簡單判斷標準：
  • 綜所成長率20%如下→ 通常合併計算比較省
  • 綜所稅率30%以上→通常分開計算比較省
  • 綜所成長率20–26% → 要實際試算才知道
• 重點提醒：報稅系統可以兩種都試算，選對你有利的方式就好

不過如果：

• 收入結構較複雜
• 有海外所得
• 有多筆股利收入
• 有租金所得

建議提前進行稅務規劃。

延伸提醒：增加金額大的人，要注意是否觸發基本稅額（基本稅額篇）

• 行動plan： 「如果你想完整了解個人稅負規劃，包含基本稅額、海外所得怎麼處理，我們正在準備一線上課程。現在留下電子郵件，開課時優先通知你並使用早鳥優惠。」